“该降不降”的超长利差

　　隔夜回购的双刃剑。过去一周，债券市场先涨后跌。跨季前，央行通过隔夜逆回购投放9000亿流动性，资金面平稳跨季。同时，虽然隔夜工具操作利率未公布，但市场对操作利率抱有乐观观点。因此，市场情绪得到提振。但跨季之后，前期支撑市场的隔夜流动性又反过来成为资金面的扰动来源。由于工具期限较短，月初出现集中大额到期，资金利率也随之出现一定上行。受此影响，再叠加PMI逆季节性回升，利率出现温和调整。

　　主线尚不明朗。从更长一点的视角来看，本周资金投放回笼带来市场波动，也反映当前市场尚未找到趋势主线。在这种环境下，相较于单纯博弈方向，市场关注结构性机会，特别是曲线上的凸点——超长债。从6月最后几周的情况来看，基金为代表的交易盘在买入超长债，同时上半年对超长国债参与较少的保险也出现了积极的回补信号。尽管越来越多投资者关注到曲线上这一结构性机会，但利差压缩却始终难言顺畅。为何超长端利差迟迟难以压缩？

　　通胀交易未必完全结束。虽然PPI同比读数在年中附近或能见到拐点，但PPI的扩散度未必同步见顶。如果考虑到前期的油价上行一方面推升上游成本，而另一方面也可能阶段性影响企业生产和库存行为。而近期油价回落之后，这一扰动缓和，企业前期被压制或延后的生产经营活动和库存则可能出现一定“回补”。过往油价“尖峰回落”及供给扰动缓和后的海外补库案例或可为后续情形提供一种可能的演绎参考。

　　宏观不确定性带来“寻求确定性”的压利差风格。这种宏观上的不确定性，也使市场参与者在上半年更倾向于在相对确定的资产中（要么票息保护更好，要么久期波动更低）压缩利差。而相比之下，宏观不确定性较高时，市场会对超长久期资产要求更高的期限补偿。

　　交易盘稳定性不足。也正是在这样的宏观环境下，交易盘对超长端的参与更具博弈色彩。从基金行为来看，今年交易盘并非缺席超长端，且净买入规模与牛市年份的2024年上半年较为接近，明显高于2025年同期。但从买卖结构来看，较大规模净买入背后时常伴随不小的阶段性止盈。2026年上半年，基金买入周的累计买入规模为1442亿，卖出周累计卖出769亿，卖出/买入比值约53.3%；相比之下，2024年上半年虽然累计净买入规模相近，但卖出/买入比值仅为37.7%，买入节奏更为顺畅，对利差压缩的推动也更持续。这说明，今年超长端的买盘并未缺席，但其行为更偏交易属性，易受到点位、赔率、止盈诉求、多空事件等影响，因而难以持续稳定推动超长端利差压缩。

　　短期看，或还在对三季度潜在供给定价。上半年政府债供给节奏偏温和，三季度供给节奏则预计加速。在一级供给承接情况尚未明朗之前，市场或不愿过早参与博弈超长端利差压缩。因此，当前超长端利差或也部分反映了投资者对潜在供给冲击的预防性定价。

　　总结而言，超长利差作为曲线“唯一凸点”，在交易盘热度不低以及保险配置盘回归的背景下，仍然难以压缩，可能的原因在于：1）上半年货币、财政进度不一，下半年财政政策存在“补进度”压力；2）基本面下行趋势明确但预期定价已经较为充分，美伊冲突缓和后存在阶段性库存回补的风险。往后看，增量资金只能寄希望于理财申购和中小行，若不及预期，超长利率在压缩受阻后反而可能阶段性回调。

　　隔夜回购的双刃剑。过去一周，债券市场整体呈现先涨后跌的走势，短期仍然是对资金面的博弈占据主导。可以说，本周市场的起伏一定程度源于流动性的推动与反转。跨季前，央行通过新落地的隔夜逆回购工具投放了9000亿流动性，资金面平稳跨季。同时，虽然隔夜工具操作利率未公布，但市场对操作利率抱有乐观观点。因此，债券市场情绪受到提振，10年国债收益率下探并尝试挑战关键点位。但跨季之后，前期支撑市场的隔夜流动性又反过来成为资金面的扰动来源。由于工具期限较短，月初出现集中、大额的到期，资金利率也随之出现一定上行。受此影响，再叠加PMI逆季节性回升，利率出现温和调整。整体来看，过去一周债市的波动，仍围绕央行流动性投放和资金面的预期展开。

　　主线尚不明朗。从更长一点的视角来看，本周资金预期反复带来市场波动，也说明当前市场尚未找到趋势主线。在这种环境下，相较于单纯博弈方向，市场关注结构性机会，特别是曲线上的凸点——超长债。从6月最后几周的情况来看，基金为代表的交易盘在买入超长债，同时上半年对超长国债参与较少的保险也出现了积极的回补信号。

　　但超长债利差却迟迟未能有效压缩。尽管越来越多投资者关注到曲线上的这一结构性机会，但利差压缩却始终难言顺畅。尤其是在上半年资金价格中枢下行、各类利差大多出现不同程度压缩的背景下，30Y-10Y、50Y-30Y等超长端国债期限利差却仍维持在偏高位置。为何超长端利差迟迟难以压缩？我们认为，这一现象表面上看是由买盘不足造成的，但背后更重要的是，市场对于通胀传导和基本面不确定性的定价或尚未结束。

　　通胀交易尚未完全结束。去年下半年以来，通胀快速回升，但从收益率曲线的定价来看，不同期限对通胀的反映并不均衡。短端1年利率对通胀几乎没有定价，3-5年期限的定价程度也有限；相比之下，长端和超长端对通胀回升的反映比较灵敏和充分。

　　PPI扩散度是否还会走高？虽然PPI同比读数在年中附近或能见到拐点，但PPI的扩散度未必同步见顶。如果考虑到前期的油价上行一方面会推升上游成本，而另一方面也可能阶段性影响企业生产、运输、采购和库存行为。而近期油价回落之后，这一扰动本身缓和，企业前期被压制或延后的生产经营活动和库存也可能出现一定“回补”。

　　历史数据能为这一机制提供一定佐证。统计美国库存周期同比与PMI变化后发现，若仅观察“油价单月跌幅超过10%”的全部样本，库存周期并没有明显回补特征。这说明，一般意义上的油价大跌，往往可能同时包含需求走弱的情形，并不天然指向库存回补。

　　但若进一步筛选更接近本轮形态特征的“尖峰式回落”样本，结果明显不同：库存周期当月和次月上行概率分别升至100.0%和75.0%，PMI当月和次月位于50以上的概率也达到83.3%和80.0%。类似地，在与当前更为类似的地缘或供给冲击缓和导致油价回落的样本中，库存周期当月上行概率同样达到100.0%，PMI当月高于50的概率为75.0%，且在后续月份有一定延续性。这说明，在供给扰动缓和、而非需求坍塌主导的油价回落阶段，前期被压制的生产、采购和库存行为反而存在出现阶段性修复的可能性。

　　因此，PPI同比出现阶段性拐点，并不必然等同于涨价扩散已完全结束；若三季度生产、库存和采购行为出现一定回补，再叠加潜在的财政加速，可能存在价格传导尾部被拉长的风险。而超长债利差迟迟难以压缩，或一定程度上反映的是市场对这种风险的计价。因而，即便PPI同比读数可能已经接近阶段性高点，但市场仍需要观察价格压力是否会向中下游进一步传导。而在这一过程没有完全被证伪之前，超长端利差就暂时难以被快速压平。

　　宏观不确定性带来“寻求确定性”的压利差风格。这种宏观上的不确定性，使得市场参与者更倾向于在相对确定的资产中压缩利差，而对进一步拉长久期保持谨慎。因此，在上半年资金价格中枢下行之后，中短端利率债、政金债、信用债和地方债等品种的利差压缩更为顺畅。其背后原因在于，这些资产要么票息保护相对更好，要么久期波动相对更低，资金在配置压力下更容易优先向这些品种集中。

　　相比之下，当市场面临较高的宏观不确定性时，超长端需要承担更长维度的基本面和通胀定价，市场也会对超长久期资产要求更高的期限补偿。从历史表现来看，宏观指标波动率分位较高的阶段，30Y-10Y期限利差往往更容易维持在偏高位置，反映出市场不愿过早押注超长端期限溢价的收窄。而当前宏观波动率分位已回升至中位数以上，在这样的环境下，即便超长端利差具备压缩价值，其快速、顺畅压平的难度也会相应上升。

　　交易盘稳定性不足。也正是在这样的宏观环境下，交易盘对超长端的参与更偏博弈。从基金行为来看，今年交易盘并未缺席超长端，而是20-30Y国债老债的重要买盘。2026年上半年，基金累计净买入20-30Y国债老债约672亿，方向上仍是净买入，且净买入规模与牛市年份的2024年上半年较为接近，明显高于2025年同期。

　　但从买卖结构来看，较大规模净买入背后时常伴随不小的阶段性止盈。2026年上半年，基金买入周的累计买入规模为1442.11亿，卖出周累计卖出769.29亿，卖出/买入比值约53.3%；相比之下，2024年上半年虽然累计净买入规模相近，但卖出/买入比值仅为37.7%，买入节奏更为顺畅，对利差压缩的推动也更持续。这说明，今年基金虽是超长端的重要买盘，但其行为更偏交易属性，易受到点位、赔率、止盈诉求、多空事件影响，因而难以稳定推动超长端利差压缩。

　　从周度节奏来看，基金买入后阶段性兑现的特征也较明显。具体来看，1月下旬至2月中旬，基金连续净买入约362亿，但随后2月底至3月下旬转为净卖出约114亿；3月末至5月初再次连续净买入约435亿，随后5月中上旬净卖出约121亿；5月下旬至6月初净买入约357亿后，6月中旬单周又快速净卖出约179亿。整体来看，今年上半年基金对超长债的参与并非单边、稳定的配置型增持，而更体现为阶段性加仓与止盈兑现的反复切换。一旦利率下探至关键位置，资金便容易转向兑现收益。

　　短期看，或还在对潜在供给冲击定价。上半年政府债供给节奏偏温和，而三季度供给节奏预计将有所加快，超长端供给也可能迎来一轮集中落地。在一级供给承接情况尚未明朗之前，市场或不愿过早博弈超长端利差压缩。因此，当前超长端利差维持偏高，或也部分反映了投资者对潜在供给冲击的预防性定价。

　　根据我们测算，根据财政部公布的三季度国债发行计划，以及今年以来对应期限国债发行规模均值，三季度国债净融资规模可能为2.09万亿，净融资进度为72%，其中7月和9月净融资规模相对偏高。另一种场景假设下，若今年三季度国债净融资想要追赶2024年、2025年三季度78%、81%的净融资进度，那么国债净融资规模或将达到2.66万亿。地方债方面，目前部分省份还未公布三季度地方债发行计划，若参考近几年中与今年发行进度较为相似的年份，预计今年三季度地方债发行进度可能达到80%，对应三季度地方债净融资规模为1.81万亿，各月份净融资规模相对均匀。整体来看，三季度政府债净融资规模或在4万亿左右，为年内净融资高峰。

　　而配置盘接力情况待观察。在三季度超长债供给或集中落地的背景下，配置盘能否有效承接，是决定利差能否压缩的重要变量之一。从今年以来的机构行为看，以保险为代表的配置盘追涨意愿并不强，买入超长国债的规模明显低于过去几年同期。近几周保险买入节奏虽有所加快，但相较往年仍然偏低。不过，保险配置节奏与超长国债利差走势的匹配度较高。若三季度超长债供给放量后，保险等长期资金能够在合适的收益率位置启动承接，则可能为超长端利差的压缩创造条件。

　　总结而言，超长利差作为曲线“唯一凸点”，在交易盘热度不低以及保险配置盘回归的背景下，仍然难以压缩，可能的原因在于：1）上半年货币、财政进度不一，下半年财政政策存在“补进度”压力；2）基本面下行趋势明确但预期定价已经较为充分，美伊冲突缓和后存在阶段性库存回补的风险。往后看，增量资金只能寄希望于理财申购和中小行，若不及预期，超长利率在压缩受阻后反而可能阶段性回调。

　　6月末央行开展隔夜逆回购操作，助力资金平稳跨季。本周跨月，央行在6月29日、30日分别开展3000亿、6000亿隔夜逆回购，月末两天净投放隔夜6000亿；相比之下，7天逆回购在月末的操作规模偏低，月末最后两天央行开展1575亿、695亿7天逆回购操作，月末两天净回笼7天7740亿。进入7月后，隔夜逆回购便不在投放，7天逆回购分别投放1000亿、2885亿、630亿。合计来看，周内央行开展9000亿隔夜逆回购、6785亿7天逆回购，有9000亿隔夜逆回购和22655亿7天逆回购到期，共计净回笼资金15870亿。此外，周五傍晚央行宣布将于下周一开展10000亿3M买断式逆回购操作，月内3M买断式逆回购到期8000亿，净投放2000亿，此为2026年3月以来3M买断式逆回购首次净投放。

　　资金中枢环比回落。本周各期限资金中枢均下行，DR001、DR007、DR014运行中枢分别较上周环比下行3bp、6bp、6bp至1.38%、1.44%、1.45%。从周内走势来看，6月末DR001运行在1.36%左右，进入7月初后反倒小幅上行至1.41%附近，原因可能在于月初隔夜逆回购不再续作、7天逆回购到期量较大，使得隔夜资金利率小幅上行，不过周五转为回落至1.36%。DR007在6月末和7月初基本都运行在1.45%左右，于周四转为小幅下行至1.43%、周五回落幅度更大至1.39%。

　　收益率全面上行。本周各期限收益率均上行，其中超长端上行幅度更大、在3-5bp，10年以内国债收益率上行幅度在0-2bp。具体的，本周1年期国债收益率上行1bp至1.14%，10年期国债收益率上行1bp至1.74%，10-1期限利差小幅走阔1bp至61bp。此外，3年期国债收益率基本持平前期，5年年期国债收益率上行1bp，7年期国债收益率上行2bp，15、20、30年期国债收益率分别上行3bp、4bp、5bp。

　　收益率先下后上，超长端走势更弱。周一在央行开展隔夜逆回购操作的带动下，债市走强，各期限国债收益率均下行。不过周二统计局公布6月PMI环比上行0.3个百分点至50.3%，加之资金利率跨过季末后并未马上转松，债市连续回调，周二至周五10Y国债收益率合计上行3bp，超长端表现更弱，30Y国债收益率合计大幅上行6bp。

　　具体而言：周一（6月29日），央行首次开展3000亿隔夜逆回购操作，但并未公布隔夜逆回购操作利率，市场预期在1.25%附近，资金面整体均衡。当日债市走强，各期限国债收益率均下行，尤其是中短端下行幅度较大，1Y、3Y、5Y国债收益率分别下行2.8bp、1.6bp、2bp，10Y、30Y国债收益率分别下行1.4bp、0.9bp至1.72%、2.21%。周二（6月30日），央行继续开展6000亿隔夜逆回购操作，不过逆回购到期量总体偏大，因此当日逆回购净回笼1550亿。上午统计局公布6月制造业PMI为50.3%、环比上行0.3个百分点，债市全面回调，各期限国债收益率均明显上行，10Y、30Y国债收益率分别上行1.6bp、2.7bp至1.73%、2.24%。周三（7月1日），进入7月后央行停止投放隔夜逆回购，今日逆回购净回笼超万亿，资金利率边际走高。债市延续回调，各期限国债收益率上行幅度在1-2bp，10Y、30Y国债收益率分别上行1.2bp、1.7bp至1.74%、2.25%。周四（7月2日），连续两日下跌后，今日债市情绪略有修复，中长端国债收益率小幅下行，短端和超长端收益率则小幅上行，当日10Y、30Y国债收益率分别下行0.4bp、上行0.6bp至1.74%、2.26%。周五（7月3日），今日资金价格终于有所回落，尾盘央行宣布将于下周一开展10000亿3M买断式逆回购操作、对应净投放2000亿。不过债市总体依然震荡偏弱，10Y、30Y国债收益率上行0.5bp、1bp至1.75%、2.27%。

　　久期略有回升。6月29日至7月3日，公募基金久期中位值小幅回升0.03至3.03年，处于过去三年93%分位。久期分歧度指数持平于0.46，处于过去三年17%分位。

　　本周（6月28日至7月4日），利率十大同步指标释放的信号以“利好”为主，占比6/10；较上周的变化有：“失业金领取”互联网搜索指数发出“利好”信号；PMI供需平衡度趋势值发出“利空”信号。

　　具体地：①企业中长贷余额增速为6.5%，低于前值6.9%，属性“利好”；②建材综合指数为112.5，低于前值115.1，属性“利好”；③BCI：企业招工前瞻指数为52.2%，低于前值57.1%，属性“利好”；④失业金领取条件：互联网搜索指数同比（6MMA）为-55.3%，高于前值-55.6%，属性“利好”；⑤PMI新出口订单趋势值为-22.0%，高于前值-23.9%，属性“利空”；⑥PMI供需平衡度趋势值为17.8%，高于前值16.7%，属性“利空”；⑦耐用消费品价格为0.931，高于前值0.930，属性“利空”；⑧票据融资为17.1万亿，高于前值16.5万亿，属性“利好”；⑨美元指数为101.3，高于前值100.2，属性“利好”；⑩铜金比为15.0，高于前值14.9，属性“利空”。

　　7月单只国债发行规模可能较二季度对应期限回落。周内（2026/6/27-2026/7/3，2026W26，下同）合计发行三只国债，其中2只附息国债、1只贴现国债。附息国债分别为7年普通国债和30年超长特国，发行规模为1090亿、800亿；其中7年普通国债发行规模较二季度对应发行规模降低，可能预示其余关键期限普通国债发行规模也会略有收缩，30Y超长特国发行规模同样较二季度回落50亿。此外，7月的国债发行计划中仍然没有注资特国的身影，加之7年期普通国债已然发行，预计注资特国发行计划继续延后。

　　周内国债发行及净融资规模均环比回落。本周国债发行规模较上周（2026/6/19-2026/6/26,2026W25,下同）下降近3000亿至2190亿，国债到期规模为502亿，对应国债净融资规模为1688亿、也环比下降2000多亿。对比2025年同周来看，本周净融资规模则是上升570多亿。

　　国债累计净融资进度环比上升3pct至43%。截至7月3日，今年以来国债已经发行7.97万亿、净融资2.86万亿，较去年同期3.34万亿的净融资偏低约4300亿。其中仅超长国债发行规模较去年同期增加1140亿，10Y、特国发行规模均较去年同期偏低，其中特国发行规模大幅偏低4000多亿。从净融资进度来看，今年以来国债净融资进度较上周环比上升3个百分点至43%，较去年同周50%的净融资进度依然偏慢。

　　本周仅新增专项债发行规模环比上升。本周地方债发行2373亿，发行规模环比下降206亿；地方债净融资1545亿，同样环比下降258亿。其中仅新增专项债发行规模上升66亿，其余类型地方债发行规模均下降。对比2025年同周，本周地方债净融资规模较去年同周大幅下降3748亿。

　　今年以来地方债净融资规模较去年同期下降约4800亿。截至7月3日，今年以来地方债累计发行5.88万亿、净融资3.94万亿。对比去年同期，发行规模较去年同期上升3844亿、净融资规模较去年同期下降4769亿。分类别来看，依然只有普通再融资发行规模较去年同期上升7018亿，特殊再融资、新增专项、新增一般发行规模分别较去年同期分别下降1631亿、914亿、628亿。

　　本周地方债发行期限环比继续缩短2年。本周地方债加权平均发行期限为15年，较上周的17年继续缩短2年，较去年同周的15年持平。分类别来看，本周各类地方债加权平均发行期限均环比缩短，新增专项、普通再融资、新增一般债加权平均发行期限分别缩短3年、2年、1年。

　　今年以来地方债加权平均发行期限较去年同期缩短1年。截至7月3日，今年以来地方债加权平均发行期限为15年，较去年同期的16年缩短1年；其中新增专项、普通再融资加权平均发行期限均小幅上升1年，新增一般、特殊再融资加权平均发行期限均持平去年同期。

　　今年以来15Y及20Y地方债发行规模占比不及去年同期。从不同期限地方债发行规模及占比来看，今年以来累计发行30年地方债1.28万亿，占地方债合计发行规模的比例上升至22 %，较去年同期持平；不过15年及20年地方债发行规模占比依然比去年同期低4个百分点。10年期地方债累计发行1.75万亿，占比较去年同期的25%高5个百分点。

　　本周地方债债券发行利差较前期收窄2bp。本周地方债发行利率与同期限二级地方债利差加权平均值为-4bp，较上周的-2bp收窄2bp。其中新增专项、特殊再融资地方债加权平均发行利差较上周均收窄2bp，新增一般债发行利差则较上期也小幅收窄1bp。

　　今年以来各类地方债加权平均发行利差依然高于去年同期。截至7月3日，今年累计地方债加权平均发行利差为-3bp，较去年同期的-5bp上升3bp，其中新增一般、新增专项、普通再融资、特殊再融资加权平均发行利差分别上升2bp、4bp、4bp、2bp。

　　7月地方债实际发行相较于计划发行进度为1%。7月公布发行计划的各省份合计将发行地方债约7899亿，7月1日至3日仅西藏发行108亿地方债，其余省份暂未开始发行。

　　下周政府债净缴款压力下降约1600亿。下周（7月4日至7月10日），国债预计发行3500亿，净融资2410亿，净缴款规模为610亿，净缴款压力环比小幅下降近300亿。地方债预计发行规模为1154亿、净融资727亿，净缴款630亿，净缴款压力环比大幅下降近1400亿。合计来看，下周政府债或合计发行4654亿、净融资3137亿、净缴款2757亿，净融资规模较本周小幅下降约100亿，净缴款规模较本周大幅下降约1600亿。

　　下半年财政节奏。下半年政府债发行节奏、财政支出强度及政策加码情况仍存在不确定性，若财政发力节奏快于预期，可能对债券供给、资金面预期和基本面修复预期产生扰动。

　　福建晋江鞋厂火灾最新情况：火灾发生在一楼冲压车间，遇难者大多被困厂房楼顶，救援工作基本结束，事故原因正在调查

　　7月9日12时04分左右，位于福建泉州晋江市的辉腾鞋业有限公司发生火灾，造成重大人员伤亡，目前现场搜救工作如何？总台记者马宁从泉州市委宣传部了解到，目前火灾救援工作基本结束，截至目前事故共造成28人死亡。火灾发生在一楼冲压车间，火势迅速蔓延到整个楼栋。

　　一家四口在澳门旅游发烧，飞机上弟弟拉肚子排泄物污染座椅，落地上海查出多种病毒感染？航司：已进行消杀，未发现后续影响；当地疾控回应

　　近日，一家四口疑携带病毒乘机入境的消息引发关注，不少网友担心该行为或扩散病毒，威胁公共卫生安全。事件起源于一则网友发帖，其称自家四口人在澳门旅游时全家发烧就医，当地医院表示集体性事件要上报，但他们一家第二天便乘机飞回上海。

　　江苏省气象台2026年07月10日10时30分发布台风蓝色预警受今年第9号台风“巴威”影响，预计11日至14日，南京、无锡、常州、苏州、南通、盐城、扬州、镇江、泰州陆上最大阵风可达9-10级，徐州、连云港、淮安和宿迁最大阵风可达8—9级，江河湖库及沿海海面可达10-11级。

　　浙江舟山嵊泗疏散旅客9000余人，明起17条客运航线号台风“巴威”（超强台风级）持续向浙闽沿海逼近，预计将给浙江舟山沿海带来较大影响，舟山海事局已于7月8日上午8时启动Ⅲ级防台应急响应。

　　探访横州“蛇出逃”村落：南宁林业部门派出多支捕蛇队逐户排查 一村民称“姑姑被蛇咬到动脉，两天后离世”

　　近日，广西横州邓圩村遭遇极端暴雨，一养蛇场被洪水冲毁。9日下午，红星新闻记者深入该村，遇上了多支捕蛇的队伍，他们带着捕蛇钳、捕蛇袋和头灯，正在挨家挨户排查。

　　外交部：美方应当立即停止对古巴的封锁制裁和任何形式的胁迫施压、军事威胁

　　7月9日，外交部发言人毛宁主持例行记者会。北京日报记者提问，当地时间7月7日，联合国大会以压倒性多数决定继续就“必须终止美国对古巴的经济、商业和金融封锁”举行辩论，结果为136票赞成，30票弃权，美国等9国投下反对票。请问中方对此有何评论？毛宁 资料图。

　　今天，福建晋江一鞋厂发生火灾，造成重大人员伤亡。记者在现场了解到，当地消防救援队伍调派183人、35车到场处置，目前明火已被扑灭，具体起火原因还需进一步排查。消防人员介绍，起火厂房的楼道内堆放了大量杂物，严重影响灭火速度，给救援工作造成了阻碍。

　　女子称被宁波大学已婚研究员欺骗怀孕，与其妻先后怀孕相差一个月生产，男方及校方回应

　　7月8日魏女士向记者反映，宁波大学植物病毒研究所研究员吴某在妻子怀孕期间出轨，装单身购买三金和她谈婚论嫁备孕生子致使妻子与她相差一个月生产。视频截图视频截图据魏女士称，学校的处理意见是，让他两年之内不能评优评聘，记入档案，两年之内不能带研究生，职务由7级降为8级。

　　委内瑞拉喊线吨黄金，我们遭了大灾！强震已致3811死，重灾区拉瓜伊拉州几乎所有官员遇难

　　来源：每日经济新闻据央视新闻，当地时间7月8日，委内瑞拉代总统罗德里格斯表示，她将给英国国王写信，要求英国归还被冻结在英国央行——英格兰银行的委内瑞拉黄金，以用于地震后的恢复重建。据此前消息，委内瑞拉在英格兰银行存放有约31吨黄金（价值约40亿美元）。

　　上海高速一出口一辆特斯拉撞击护栏后燃起大火，有人拍到理想车主拼命把女司机救出来，理想官方：我们也赞赏推崇这种善举

　　6 月 30 日早间，G50 沪渝高速上海青浦区段发生一起单车事故。事发位置在出上海方向、过青浦新城出口约一百至两百米处，一辆特斯拉轿车失控撞击路边护栏后，车身迅速燃起大火。多名途经该路段的车主拍下了现场画面。